Soledad es violetera en Madrid, pero también posee una bonita voz a la que nunca ha pensado sacar beneficio. La noche de fin de año de 1899 conoce a Fernando, un joven aristócrata que se enamora de ella. Inmediatamente después de "El último cuplé", Sara Montiel volvió a incidir en el género con este título, que se inspira en el famoso tema musical del maestro José Padilla. Primera película en España del director italoargentino Luis César Amadori -que cosechó entre nosotros sus mayores éxitos, como: "Una muchachita de Valladolid" o "¿Dónde vas, Alfonso XII?"-, esta fue también la primera colaboración de Amadori con Sara Montiel, con la que volvería a coincidir posteriormente en "Mi último tango" y "Pecado de amor". Junto a Sara Montiel, protagoniza la película el italiano Raf Vallone, que venía de trabajar junto a Juan Antonio Bardem en "La venganza". También intervienen Ana Mariscal, Frank Villard, Tomás Blanco y Pastor Serrador.