Ana Belén es hija de un acaudalado hombre de negocios y no tiene madre. A pesar de vivir en una lujosa casa, la niña no es feliz porque desearía que su padre estuviese más tiempo con ella. Un día, mientras pasea por Madrid, entra en un circo y se hace amiga del payaso Zampo, que le cuenta bellas historias, y del niño huérfano Manolo. Desde ese momento sólo quiere estar con ellos.Su padre, que ha prohibido a la niña visitar el circo, piensa que los payasos no son más que hombres fracasados. Pero la realidad es otra: quiere ocultar a Ana Belén que Zampo es, en realidad, su tío. El payaso abandonó los negocios familiares para hacer reír a la gente y desde entonces se convirtió en la oveja negra de la familia. Una tragedia hará que el padre de Ana Belén descubra que la vida es algo más que dinero.