Una historia de amor entre Jimmy Doyle, un saxofonista con talento perteneciente a la nueva ola del jazz, y Francine, una independiente vocalista de una banda. Jimmy y Francine han de superar ciertas dificultades y hacerse cargo de la nueva situación. Un filme desconcertante pero muy curioso dentro de la filmografía de Scorsese, donde el director rinde un homenaje al género musical clásico y en el que emplea las propias canciones como aproximación psicológica a los personajes protagonistas. Significativamente, la película no acabó de funcionar en taquilla, a lo que pudo contribuir el personaje repulsivo encarnado por Robert de Niro. El prestigioso dúo formado por John Kander, compositor, y Fred Ebb, letrista, contribuyeron en la composición de la canción principal de ''New York, New York'', que en la película era interpretada por Liza Minnelli, y después tuvo una versión mítica de Frank Sinatra.